현금 흐름표는 회사의 현금 출처와 지정된 기간 동안 현금이 어떻게 소비되었는지를 설명하는 재무 보고서입니다. 감가 상각과 같은 비 현금 항목은 포함되지 않습니다. 이것은 회사의 단기 생존 가능성, 특히 청구서를 지불하는 능력을 결정하는 데 유용합니다. 현금 흐름 관리는 특히 기업과 중소기업에 매우 중요하기 때문에 대부분의 분석가는 기업가가 적어도 분기마다 현금 흐름표를 연구 할 것을 권장합니다.
현금 흐름표는 지정된 기간 동안 회사의 성과를 기록한다는 점에서 손익 계산서와 유사합니다. 이 둘의 차이점은 손익 계산서에 감가 상각과 같은 일부 비 현금 회계 항목도 고려한다는 것입니다. 현금 흐름표는이 모든 것을 제거하고 회사가 실제로 얼마나 많은 돈을 벌 었는지 정확히 보여줍니다. 현금 흐름표는 회사가 현금의 유입과 유출을 어떻게 관리했는지 보여줍니다. 채권자에게 지불하는 회사의 능력과 성장 자금에 대한 더 선명한 그림을 제공합니다.
회계 기준에 따라 수익성이있는 것으로 보이는 회사가 청구서를 지불 할 수있는 현금이 충분하지 않으면 밑으로 넘어가는 것이 완벽하게 가능합니다. 창출 된 현금 금액을 '영업 현금 흐름 비율'이라고하는 미결제 부채와 비교하면 회사의 대출 및이자 지급 능력을 알 수 있습니다. 회사의 분기 별 현금 흐름이 약간 감소하면 대출 상환 능력이 위태로워 질 경우 해당 회사는 순이익은 적지 만 현금 흐름 수준이 높은 회사보다 더 위험한 위치에 있습니다.
보고 된 수익을 표시 할 수있는 여러 방법과는 달리 회사가 현금 상황을 조작하기 위해 할 수있는 일은 거의 없습니다. 명백한 사기를 제외하고 현금 흐름표는 전체 이야기를 알려줍니다. 회사에 현금이 있거나없는 것입니다. 분석가는 회사의 전반적인 건전성을 이해하기 위해 모든 회사의 현금 흐름표를 면밀히 살펴볼 것입니다.
현금 흐름 진술의 일부
현금 흐름표는 현금 영수증 및 지불이 운영, 투자 또는 금융 활동에서 발생하는지 여부에 따라 분류됩니다. 현금 흐름표는 비즈니스 내에서 동일한 세 가지 기능 영역으로 섹션으로 나뉩니다.
• 운영 현금 -이것은 일상적인 비즈니스 운영에서 발생하는 현금입니다.
• 투자 현금 -자산 투자에 사용되는 현금과 다른 사업, 장비 또는 기타 장기 자산의 판매 수익금.
• 자금 조달 현금 -자금의 발행 및 차입을 통해 지불하거나받은 현금. 이 섹션에는 지급 된 배당금도 포함됩니다. (때때로 영업 현금 아래에 나열되어 있습니다.)
• 현금의 순 증감- 전년도의 현금 증가는 정상적으로 기록되고 현금 감소는 일반적으로 (대괄호)로 기록됩니다.
현금 흐름표는 약간 다를 수 있지만 모두 여기에 나열된 4 개의 섹션에 데이터를 제공합니다.
현금 영수증 및 지불의 분류
자금 조달 현금
회사의 라이프 사이클이 시작될 때 한 개인 또는 그룹의 사람들이 새로운 회사에 대한 아이디어를 떠 올립니다. 초기 돈은 소유자에게서 나오거나 소유자가 빌립니다. 이것이 새로운 회사가 '자금을받는'방식입니다. 소유자가 회사에 투자 한 돈은 금융 활동으로 분류됩니다. 일반적으로 대차 대조표에서 장기 부채 또는 자본으로 분류되는 모든 항목은 금융 활동으로 분류 될 수 있습니다.
투자 현금
사업체의 소유자 또는 관리자는 초기 자금을 사용하여 사업을 운영하는 데 필요한 장비 또는 기타 자산을 구매합니다. 즉, 그들은 그것을 투자합니다. 부동산, 플랜트, 장비 및 기타 생산 자산의 구매는 투자 활동으로 분류됩니다. 때때로 회사는 다른 기업에 돈을 빌려줄 수있는 충분한 현금을 가지고 있습니다. 이것도 투자 활동으로 분류됩니다. 일반적으로 대차 대조표에 장기 자산으로 분류되는 모든 항목은 투자 활동으로 분류 될 수 있습니다.
운영 현금
이제 회사는 사업을 시작할 수 있습니다. 자금을 조달하고 운영에 필요한 장비 및 기타 자산을 구입했습니다. 상품이나 서비스를 판매하고 임대료, 소모품, 세금 및 기타 모든 사업 비용을 지불하기 시작합니다. 회사가 설립 된 업무 수행과 관련된 모든 현금 유입 및 유출은 영업 활동으로 분류됩니다. 일반적으로 회사의 손익 계산서에 활동이 표시되면 현금 흐름표의 운영 섹션에 대한 후보입니다.
현금 흐름표 작성 방법
1987 년 11 월 재무 회계 기준위원회 (FASB)는 기업이 재무 상태 변동표가 아닌 현금 흐름표를 발행하도록 요구하는 '재무 회계 기준서'를 발표했습니다. 이 선언문을 작성하고 제시하는 방법에는 직접적 방법과 간접적 방법이 있습니다. FASB는 직접보고 방법을 사용하도록 권장하지만 필수는 아닙니다. 두 가지보고 방법은 운영 섹션의 표시에만 영향을줍니다. 투자 및 자금 조달 섹션은 프레젠테이션 방법에 관계없이 동일한 방식으로 제공됩니다.
직접 방법
손익 계산서 방법이라고도하는 직접 방법은 영업 현금 영수증 및 지불의 주요 클래스를보고합니다. 이 현금 명세서 작성 방법을 사용하면받은 돈으로 시작하여 지출 한 돈을 빼서 순 현금 흐름을 계산합니다. 감가 상각비는 순이익에 영향을 미치는 비용이지만 지출하거나 수취 한 돈이 아니기 때문에 모두 제외됩니다.
간접 방법
조정 방법이라고도하는이 방법은 순이익과 운영으로 인한 순 현금 흐름에 중점을 둡니다. 이 방법을 사용하면 순이익으로 시작하여 감가 상각을 다시 추가 한 다음 대차 대조표 항목의 변경 사항을 계산합니다. 최종 결과는 직접 방법으로 생성 된 동일한 순 현금 흐름입니다. 간접 방법은 감가 상각을 비용으로 뺀 순이익으로 시작했기 때문에 방정식에 감가 상각을 추가합니다. 직접 또는 간접 방법이 사용되는지 여부에 관계없이 현금 흐름표의 운영 섹션은 영업 활동에서 제공 한 (사용 된) 순 현금으로 끝납니다. 이것은 현금 흐름표에서 가장 중요한 항목입니다. 회사는 사업 활동을 유지하기 위해 운영에서 충분한 현금을 창출해야합니다. 기업이 생존을 위해 지속적으로 추가 투자자 자본을 빌리거나 확보해야하는 경우 기업의 장기적 존재는 위태로운 상황입니다.
온라인 현금 흐름 워크 시트
긍정적 인 현금 흐름을 달성하는 것은 우연이 아닙니다. 당신은 그것에서 일해야합니다. 현금의 유입과 유출을보다 효과적으로 통제하려면 현금 흐름을 분석하고 관리해야합니다. 미국 중소기업청은 다음 달 의무를 충당 할 수있는 충분한 현금이 매달 있는지 확인하기 위해 현금 흐름 분석을 수행 할 것을 권장합니다. SBA는 무료 현금 흐름 워크 시트 당신이 사용할 수있는. 또한 대부분의 회계 소프트웨어 패키지는 다음과 같은 중소기업을 대상으로합니다. Quickbooks 현금 흐름표를 생성하는 데 도움이됩니다. 다음을 포함하여 무료 템플릿을 제공하는 다른 웹 사이트도 있습니다. Winsmark 비즈니스 솔루션 과 사무실 창고 .
재정 및 투자 부문
자금 조달 및 투자 활동으로 인한 현금 흐름은 직접 또는 간접 표시 방법을 사용하든 동일한 방식으로 나열됩니다.
투자로 인한 현금 흐름
현금 흐름표의이 섹션에있는 주요 항목은 다음과 같습니다.
• 자본 지출. 이 수치는 자산, 플랜트 및 장비와 같이 오래 지속되는 항목에 지출 된 비용을 나타냅니다. 자본 지출이 증가하면 종종 회사가 확장되고 있음을 의미합니다.
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• 투자 수익. 회사는 종종 초과 현금의 일부를 가져와 저축 계좌 나 머니 마켓 펀드에서 할 수있는 것보다 더 나은 수익을 얻기 위해 투자합니다. 이 수치는 회사가 이러한 투자에 대해 얼마나 많이 만들었거나 잃었는지 보여줍니다.
• 사업체 구매 또는 판매. 이 수치에는 회사가 자회사 사업을 매수하거나 매도하여 벌어 들인 모든 돈이 포함되며 때때로 여기가 아닌 영업 활동 섹션에서 현금 흐름에 표시됩니다. 자금 조달로 인한 현금 흐름 현금 흐름표의이 섹션에있는 주요 항목에는 다음이 포함됩니다.
• 배당금 지급. 이 수치는 회사가 지정된 기간 동안 배당금으로 지불 한 총 금액입니다.
• 보통주 발행 / 구매. 이것은 회사가 활동에 자금을 조달하는 방법을 나타 내기 때문에 중요한 숫자입니다. 새롭고 빠르게 성장하는 회사는 종종 새로운 주식을 발행하고 그렇게함으로써 기존 주식의 가치를 희석시킵니다. 그러나이 관행은 회사 확장을위한 현금을 제공합니다. 나중에 회사가 더 확고 해지면 자체 주식을 다시 매입하여 기존 주식의 가치를 높일 수 있습니다.
• 부채 발행 / 상환. 이 숫자는 회사가 해당 기간 동안 돈을 빌 렸는지 아니면 이전에 빌린 돈을 상환했는지 알려줍니다. 차입은 회사가 자본을 조달하는 방법으로 주식을 발행하는 주요 대안입니다.
현금 흐름표는 대부분의 기업이 준비한 세 가지 기본 재무 제표 중 최신이며 모든 상장 기업이 증권 거래위원회에 제출해야합니다. 그것이 제시하는 대부분의 구성 요소는 종종 다른 형식으로 손익 계산서 또는 대차 대조표 중 하나에보고됩니다. 그럼에도 불구하고 회사의 수익 창출 여부에 관계없이 회사의 관리자, 투자자, 대출 기관 및 공급 업체가 단기 의무를 어떻게 이행하고 있는지에 대한 견해를 제공합니다.
서지
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