이전 기사에서 나는 의사 결정과 이익 공유를 공유해야하는 소수파 파트너와 거래해야하는 것을 포함하여 직원들에게 비즈니스의 형평성을 제공하는 데 따른 몇 가지 주요 단점에 대해 이야기했습니다. 또한 직원들에게 주식을 주면 과세 대상 이벤트를 생성 할뿐만 아니라 결국 그들을 매수해야 할 가능성도 있습니다.
좋은 소식은 직원에게 회사에 대한 소유권을 부여하기 위해 직원의 형평성을 부여 할 필요가 없으며 보상을 공유 할 기회도 제공 할 수 있다는 것입니다.
모든 회사에 완벽한 상황은 없지만 '팬텀 에퀴티'라는 우산 아래에있는 몇 가지 대안이 있습니다. 두 가지 방법 모두 장점과 단점이 있습니다.
스톡 옵션
스톡 옵션은 특히 상장 기업에서 일반적인 형태의 보상입니다. 옵션은 실제로 직원이 특정 시간에 특정 가격으로 주식을 구매할 수있는 방법 일뿐입니다.이를 '행사가'라고합니다. 회사의 주식이 시장에서 $ 50에 팔리는 경우 직원에게 $ 50 (또는 약간의 할인)에 대한 옵션을 부여 할 수 있으며, 이는 회사 가치가 증가함에 따라 보유 할 수 있습니다.
비상장 기업의 행사 가격을 설정하는 것은 사업에 대해 정해진 시장 가격이 없기 때문에 더 어렵습니다. 사업의 가치를 설정하는 한 가지 옵션은 회사의 운영을 분석하고 잠재적 인 시장 가치를 할당하기 위해 제 3 자 평가 또는 회계 회사를 고용하는 것입니다. 그러나 이것은 관련된 모든 사람에게 종종 불확실성을 야기하는 비용이 많이 드는 프로세스 일 수 있습니다.
사업의 가치를 설정하는 더 간단하고 효과적인 방법은 단순한 수입의 배수를 통하는 것입니다. 귀하의 회사와 유사한 회사의 시장 가격이 지난 12 개월 동안 수입의 약 7 ~ 8 배인 경우 해당 비율로 또는 수입의 6 배보다 약간 낮은 수준으로 직원에 대한 옵션을 설정할 수 있습니다. 그러면 직원이 옵션을 알려진 가격으로 사고 팔 수 있습니다.
그런 다음 직원에게 제공하는 옵션은 '베스 팅'일정 (예 : 2 ~ 5 년)에 따라 부여되며, 시간이 지남에 따라 매월 또는 매년 옵션의 일정 비율을 얻습니다. 이는 직원이 자신의 선택권을 행사할 수있는 시점에 자신의 선택권을 확인할 수있을만큼 충분히 오랫동안 비즈니스에 머무를 수있는 인센티브를 제공하도록 설계되었습니다.
전체 아이디어는 시간이 지남에 따라 직원의 옵션이 더 가치있게 될 때 회사의 가치가 시간이 지남에 따라 증가해야한다는 것입니다.
가정 고문 부인은 누구입니까
그러나 직원이 옵션을 행사하기로 선택하면 옵션 비용을 충당하기 위해 현금을 마련해야합니다. 예를 들어, 직원에게 현재 1 백만 달러 가치가있는 주식에 대해 10 만 달러 가치의 옵션을 제공 한 경우 기본 주식을 얻기 위해 여전히 10 만 달러를 올려야합니다. 일부 회사는 직원이 자신의 옵션을 충당하기 위해 먼저 주식을 충분히 팔 수 있도록 허용합니다. 즉, $ 100,000 상당의 주식을 팔고 결국 $ 900,000의 공짜로 클리어하게됩니다.
또 다른 문제는 직원이 자신의 주식을 팔면 과세 대상이된다는 것입니다. 즉, 추가 세금 청구서를 충당하기 위해 더 많은 주식을 미리 팔아야 할 수도 있습니다. 그러나 남은 주식에 1 년 이상 매달리면 주식 매각으로 얻는 이익이 단기 수익에서 장기 수익으로 이동하기 때문에 향후 세금 부담을 크게 줄일 수 있습니다. 세율에 따라 대략 40 %에서 20 %까지입니다. 그것은 많은 돈을 모을 수 있습니다.
주식 감사 권리
또 다른 종류의 팬텀 주식은 주식 감사권 (SAR)이라고하며, 이는 직원에게 주식을 제공하지 않는다는 점에서 옵션과 유사합니다. 오히려, 당신은 그들에게 기초 자본에 대한 모든 평가에 대한 권리를 부여하고 있으며, 이는 또한 시간이 지남에 따라 귀속됩니다. 위의 예를 사용하여 직원에게 자기 자본 가치 $ 100,000를 나타내는 SAR을 제공한다고 가정 해 보겠습니다. 그 후 몇 년 후 주식 가치는 100 만 달러로 급등했습니다. 직원이 해당 SAR을 행사하기로 선택하면 $ 900,000 (귀하가 SAR를 부여한 이후로 주식이 평가 한 금액)를 징수 할 수 있습니다.
베키 스탠리 찰스 스탠리 딸
SAR 사용의 한 가지 단점은 직원이 현금으로 현금화 할 때마다 단기 자본 이득을 보게된다는 것입니다. 즉, 이익에 대해 40 %의 세율을 모두 지불해야합니다.
SAR은 사기업에서 더 인기가있는 반면 스톡 옵션은 공개 회사에서 더 잘 작동하는 경향이 있음을 언급 할 가치가 있습니다.
그리고 직원들에게 유령 주식을 수여 할 때마다 회사가 매각되면 모든 옵션이 즉시 부여되고 직원이 자신의 주식을 새 소유주에게 팔 수 있다는 조항을 포함하는 것이 매우 일반적입니다.
모두가 당신의 모든 노력의 보상을 누리고 회사의 장기적인 가치에 부합하도록 유지하기 때문에 당신과 당신의 직원 모두에게 매우 보람있는 날이 될 수 있습니다.
팬텀 에퀴티에 대한이 두 가지 접근 방식은 실제 에퀴티 보조금으로 문제를 피할 수 있도록 팀을 조정하는 효과적인 방법입니다.
Jim Schleckser는 비즈니스 성장 전략 및 CEO 효율성 주제에 대한 인기있는 기조 연설자입니다.
