현금 전환주기

현금 전환주기 (CCC)는 소기업 유동성의 주요 척도입니다. 현금 전환주기는 재판매 할 원자재 또는 재화에 대해 지불하고 해당 원자재로 만들거나 재판매를 위해 구매 한 재화의 판매에서 현금을받는 사이의 일 수입니다. 현금 전환주기는 현금 지출과 현금 회수 사이의 시간을 측정합니다. 주기는 자금이주기에 묶여있는 시간을 측정 한 것입니다. CCC 측정은 회사가 판매를 통해 제품을 얼마나 빨리 현금으로 전환 할 수 있는지를 보여줍니다. 주기가 짧을수록 비즈니스에서 더 많은 운전 자본을 창출하고 차입해야하는 금액이 줄어 듭니다.

현금 전환주기를 효과적으로 관리하는 것은 중소기업 소유주에게 필수적입니다. 실제로 CCC는 경제학자와 비즈니스 컨설턴트에 의해 특히 성장기 동안 비즈니스 건강의 가장 진정한 척도로 인용됩니다. 회사 활동의 다른 자주 사용되는 비율 및 측정 값은 현금 흐름 문제와 CCC에 대한 사전 통지를 제공하지 않을 수 있습니다. 예를 들어 현재 및 당좌 비율은 회사와 은행가에게 인기가 있습니다. 그러나 수금 속도가 느려지고 자산 회전율이 느려지고 공급 업체가 이전에 합의한 한도 (분명히 걱정스러운 조합) 이상으로 기간을 연장하지 않은 기간에는 현재 비율이 좋아 보일 것입니다. 동시에 당좌 비율은 회사가 실제로 운전 자본이 실질적으로 필요하더라도 개선을 보이거나 안정적으로 유지 될 수도 있습니다. 이는 현재 및 당좌 비율의 대차 대조표 중심의 한계 때문에 발생합니다. 이러한 자주 사용되는 비율은 급격하고 역동적 인 변화의시기를 겪고있는 회사에서 잘 작동하지 않습니다.

위에서 언급 한 잠재적으로 오해의 소지가있는 측정 대신 중소기업 소유주는 현금 흐름에 대한 운전 자본 압력을보다 정확하게 판독 할 수있는 현금 전환주기를 사용해야합니다. 목표는 CCC를 가능한 한 낮게 유지하는 것입니다. 성장 기간 동안 목표는 지속적인 CCC를 유지하기 위해 노력하는 것입니다. 재고, 신용 또는 공급 업체 정책이 변경되지 않는 한 빠른 성장으로 인해 CCC가 증가해서는 안됩니다. 이 비율을 쉽게 계산할 수 있기 때문에 비즈니스 운영을 추적하고 현금 흐름을 관리하는 데 훨씬 더 매력적인 척도가됩니다.

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소기업의 현금 전환주기는 다음과 같은 4 가지 핵심 요소에 따라 결정됩니다. 1) 고객이 빚진 금액을 지불하는 데 걸리는 일수; 2) 비즈니스가 제품을 제조 (또는 서비스 완료)하는 데 걸리는 일수 3) 제품 (또는 서비스)이 판매되기 전에 재고에 보관 된 일수 4) 소기업이 공급 업체에 지불해야하는 기간. 이러한 요인을 결정하기 위해 다음 공식을 사용할 수 있습니다.

미수금 일수-미수금 잔액을 지난 12 개월의 매출로 나눈 다음 그 결과에 365 (1 년의 일수)를 곱합니다.
재고 일수-재고 잔액을 가져 와서 지난 12 개월의 판매 된 상품 원가로 나눈 다음 그 결과에 365를 곱합니다.
미지급금 일수-회사의 미지급금 잔액을 지난 12 개월의 매출 원가로 나눈 다음 그 결과에 365를 곱합니다.

소기업 소유주가 이러한 수치를 손에 넣으면 생산 및 재고 일수에 미수금 일수를 더한 다음 미지급금 일수를 빼서 회사의 현금 전환주기를 결정할 수 있습니다. 그것은 회사의 현금이 묶인 일수를 렌더링하고 회사가 회전하는 신용 한도에 대해 얼마나 많은 돈을 확보하기를 원하는지 계산하는 첫 번째 단계입니다.